EDF a annoncé le succès d’une émission d’obligations hybrides vertes d’un montant nominal de 1 milliard d’euros. Ces « Nouveaux Titres » sont des obligations perpétuelles super-subordonnées présentant un coupon initial de 5,25 % applicable jusqu’en 2032, et incluent une option de remboursement au gré d’EDF à 5,25 ans. Le règlement-livraison est prévu le 14 septembre 2026, avec une admission à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris à compter de cette date.
Le produit net de l’émission sera affecté au financement et/ou refinancement d’investissements liés à l’extension de la durée de vie des réacteurs nucléaires existants en France, conformément au Green Financing Framework d’EDF et aligné sur la taxonomie européenne. Les agences de notation devraient attribuer aux Nouveaux Titres des notations de BB- (S&P) / Ba2 (Moody’s) / BBB- (Fitch), et 50 % du montant de l’émission sera retenu en tant que fonds propres aux fins réglementaires.
Dans le même temps, EDF a lancé une offre de rachat partiel sur des obligations sociales super-subordonnées à durée indéterminée, pour un montant ciblé de 150 000 000 euros sur une émission initiale de 1 250 000 000 euros. Le groupe rappelle par ailleurs sa gestion active de ses besoins de financement et signale un placement obligataire privé réalisé le 31 juillet 2026 pour 800 millions de CNH.
À titre contextuel, EDF indique ses notations long terme (BBB+ stable S&P / Baa1 stable Moody’s / BBB+ stable Fitch), sa production décarbonée de 515 TWh en 2025 (95 %), une intensité carbone de 26,5 gCO2/kWh en 2025, environ 41 millions de clients et un chiffre d’affaires de 113,3 milliards d’euros en 2025. Ces éléments encadrent la stratégie de financement dédiée aux actifs nucléaires et aux objectifs de transition énergétique du groupe.
