Le PEA devient particulièrement intéressant après cinq ans.

À partir de cette ancienneté, les gains retirés peuvent bénéficier d’une exonération d’impôt sur le revenu, sous réserve des prélèvements sociaux et des règles applicables.

L’autre avantage majeur est qu’un retrait n’entraîne plus nécessairement la clôture du plan.

Un retraité peut donc utiliser progressivement son PEA pour compléter ses revenus.

Cette souplesse change profondément l’usage de l’enveloppe.

Pendant la vie active, le PEA peut servir à accumuler un capital investi en actions.

À la retraite, il peut devenir une source de retraits réguliers.

L’épargnant peut par exemple conserver une partie importante de son portefeuille investie et vendre progressivement certains titres ou fonds.

Il faut néanmoins rester attentif au risque de marché.

Si les dépenses régulières dépendent uniquement d’un portefeuille actions, une forte baisse boursière peut obliger à vendre au mauvais moment.

Le PEA fonctionne donc particulièrement bien lorsqu’il est associé à une poche de sécurité située ailleurs dans le patrimoine.

L’objectif est simple : laisser du temps aux actions lors des mauvaises années et financer les besoins immédiats avec des actifs moins volatils.