Le passage à la retraite change profondément la manière de gérer son patrimoine.

Pendant la vie active, l’objectif principal consiste souvent à accumuler du capital.

À la retraite, la priorité devient différente : préserver ce capital, générer des revenus complémentaires et conserver suffisamment de liquidités.

Le premier travail consiste donc à faire un diagnostic complet.

Il faut mesurer ses revenus futurs, ses dépenses récurrentes, son patrimoine financier, son immobilier et ses besoins de trésorerie.

Le niveau de risque doit également être revu.

Un actif volatil peut être parfaitement adapté à un horizon de vingt ans.

Il devient beaucoup plus problématique si l’épargnant doit vendre pendant une baisse des marchés pour financer ses dépenses courantes.

Pour autant, réduire totalement le risque n’est pas nécessairement une bonne stratégie.

La retraite peut durer plusieurs décennies.

Conserver une partie du patrimoine sur des actifs capables de produire de la croissance reste donc pertinent.

L’objectif n’est pas de tout sécuriser.

Il est d’organiser le patrimoine en plusieurs compartiments : liquidités pour les besoins immédiats, placements générant des revenus et actifs de long terme.

La retraite ne signifie donc pas la fin de l’investissement.

Elle marque surtout le passage d’une logique d’accumulation à une logique de gestion et de décaissement.