Le cas de Volksbank Brawo a remis au premier plan les vulnérabilités des banques coopératives régionales allemandes. L’établissement a reconnu que certains actifs pourraient nécessiter des dépréciations et qu’il pourrait solliciter le fonds de sauvetage du secteur après le départ en mai de son directeur général de longue date, Juergen Brinkmann, qui avait étendu le groupe à la finance, l’immobilier et l’investissement pendant près de 15 ans.
Volksbank Brawo figure parmi une dizaine d’institutions coopératives ayant demandé une aide sectorielle ces dernières années, conséquence de la combinaison d’une remontée des taux d’intérêt, de défauts d’emprunteurs et de la réévaluation d’actifs constitués pendant l’ère des taux bas. Le réseau coopératif, comprenant environ 650 banques et un bilan collectif de 1.700 milliards d’euros (DZ Bank incluse), opère un mécanisme de soutien mutuel qui a déjà débloqué au moins 1 milliard d’euros selon les montants publiés par les établissements concernés.
La pression exercée sur ce filet de sécurité s’accentue : DZ Bank anticipe que ses contributions au mécanisme de sauvetage atteindront 117 millions d’euros cette année, contre 59 millions en 2025. Parallèlement, la structure de défaisance commune BAG Bankaktiengesellschaft a vu affluer plus de 1,2 milliard d’euros de prêts indésirables l’an dernier, le volume le plus élevé depuis plus de vingt ans, contre environ 230 millions l’année précédente.
Malgré ces tensions, le secteur coopératif reste globalement rentable, affichant un bénéfice avant impôts de 11,6 milliards d’euros l’an dernier, supérieur aux 9,7 milliards de Deutsche Bank. Des réformes approuvées en juin visent à renforcer la surveillance du système de protection et à autoriser une intervention plus précoce pour prévenir la contagion au sein du réseau.
