L'action Oracle progressait de 6,6% à 141,31 dollars après la publication d'une estimation plaçant le revenu annuel récurrent d'OpenAI près de 70 milliards de dollars. Selon Axios, les ventes d'OpenAI aux entreprises auraient plus que doublé depuis juillet. OpenAI n'a pas immédiatement confirmé ces données auprès de Reuters.
La réaction d'Oracle s'explique par son rôle de principal fournisseur d'infrastructure informatique d'OpenAI. Une hausse rapide de l'activité du créateur de ChatGPT peut entraîner davantage de besoins en capacité de calcul, en hébergement et en services cloud. Le chiffre d'affaires récurrent évoqué ne permet toutefois pas, à lui seul, de connaître le niveau exact des dépenses qui reviendront à Oracle ni la marge associée.
Le mouvement intervient après une année difficile pour le titre Oracle, en baisse d'environ 32% depuis janvier avant cette séance. Le rebond reflète donc à la fois l'amélioration perçue des perspectives liées à OpenAI et un rattrapage après une forte correction. La durabilité du mouvement dépendra des contrats signés, du calendrier de déploiement des capacités et de la capacité d'Oracle à financer ses investissements sans dégrader sa rentabilité.