Mobilize Financial Services, la marque commerciale de RCI Banque S.A., annonce le placement d’une titrisation adossée à un portefeuille de prêts automobiles octroyés par sa filiale espagnole, pour un montant total de 890,2 millions d’euros. L’opération, présentée comme la première de Mobilize combinant objectifs de financement et optimisation du capital réglementaire, a été réalisée via le fonds Cars Alliance Auto Loans Spain 2026.
Le fonds a émis cinq tranches d’obligations : 800,0 M€ d’obligations A, 35,2 M€ d’obligations B, 26,4 M€ d’obligations C, 17,6 M€ d’obligations D et 11,0 M€ d’obligations E. Les titres seniors ont reçu des notations AAA(sf) de Fitch et S&P. Les maturités moyennes diffèrent selon les tranches : 2,74 ans pour les tranches A à D et 0,49 an pour la tranche E.
Les coupons sont indexés sur l’Euribor 1 mois avec des spreads progressifs selon la séniorité : tranche A Euribor 1 mois + 60 pb, tranche B +85 pb, tranche C +105 pb, tranche D +135 pb, tandis que la tranche E, de court terme, offre Euribor 1 mois +134 pb. Ces caractéristiques indiquent une structure de risque/prix classique, avec une importante part seniorisée (800 M€ sur 890,2 M€) et une poche de mezzanine/pari résiduelle.
Le communiqué rappelle le positionnement et les chiffres clés de Mobilize Financial Services : activité historique d’environ un siècle sous la bannière de RCI Banque, présence dans 35 pays, près de 4 000 collaborateurs, 1 270 556 dossiers financés à fin 2025, 59,3 Md€ d’actifs productifs moyens et un résultat avant impôts de 1 181 M€ à fin 2025. Le groupe collecte également des dépôts pour 29,9 Md€ nets à fin 2025, soit 46,8% des actifs nets.
