Rémy Cointreau a réalisé sa première émission d’obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles pour un montant de 250 millions d’euros. Les titres portent un taux fixe de 6,75 % et ont suscité une demande supérieure à 695 millions d’euros, correspondant à un taux de sursouscription de 2,7 fois. Le règlement-livraison est prévu le 7 octobre.\n\nLe groupe pourra exercer une première option de remboursement anticipé entre le 7 juillet et le 7 octobre 2031. Le produit net de l’émission doit financer les besoins généraux de l’entreprise, notamment le refinancement de dettes existantes. Rémy Cointreau indique que les obligations seront intégralement comptabilisées en capitaux propres selon les principes comptables actuellement applicables.\n\nMoody’s accordera pour sa part un traitement en fonds propres à hauteur de 50 %. L’opération doit ainsi contribuer à la trajectoire de désendettement du groupe, accroître sa flexibilité financière et conforter son profil de crédit avant les premiers bénéfices attendus de son plan de transformation.