Saudi Aramco étudie une réorganisation de son portefeuille gazier et aurait fait appel à Evercore pour accompagner le projet. Selon Bloomberg News, l’objectif serait de constituer une division gazière autonome pouvant disposer d’une structure financière et stratégique propre.
Une telle organisation pourrait ensuite faciliter l’entrée d’investisseurs extérieurs ou une cotation partielle de l’activité. Une version plus détaillée de l’information évoque une valorisation potentielle supérieure à 100 milliards de dollars pour cette division, tout en soulignant que les travaux restent préliminaires et qu’aucune transaction n’est encore décidée.
Le groupe saoudien cherche depuis plusieurs mois à renforcer son exposition au gaz naturel et au GNL, en Arabie saoudite comme à l’international. Une entité spécialisée offrirait un véhicule plus lisible pour financer ces investissements sans ouvrir davantage le capital des activités pétrolières historiques du groupe.
Pour les investisseurs, l’enjeu principal sera de connaître le périmètre exact des actifs transférés, la part de capital éventuellement cédée et l’utilisation des fonds levés. Ces paramètres détermineront si l’opération crée réellement de la valeur pour Aramco.