SOGECLAIR publie des résultats semestriels contrastés : un chiffre d'affaires de 78,1 M€ (-3,1% vs S1 2025) mais stable à taux de change constant, et une amélioration notable de l'EBITDA à 6,2 M€ (+21,4%, soit +1,1 M€). L'EBIT recule à 1,2 M€ (-0,4 M€), impacté notamment par les frais liés à l'opération de cession des activités d'Engineering dédiées à Airbus. Le résultat net progresse de +1,1 M€ pour atteindre 0,3 M€ sur le semestre.
La décomposition géographique révèle des dynamiques hétérogènes : l'Amérique bénéficie d'une forte amélioration de la rentabilité (EBITDA en hausse de 2,5 M€) portée par la croissance du CA et des optimisations achats/production, tandis que l'Europe/Afrique voit son résultat opérationnel affecté par un recul des activités d'Engineering Aviation d'Affaires. L'Inde subit une légère baisse d'activité (-0,4 M€) mais gagne en rentabilité (+0,1 M€ d'EBITDA) grâce à des investissements en compétences.
Côté activités, les équipements progressent (+10,5% ATCC) stimulés par les cadences en thermoplastique composite et Aircraft Interiors; SOGECLAIR souligne des gains de rentabilité issus des actions engagées en 2025 sur SOGECLAIR Composite et Aircraft Interiors. La simulation et la division rail ont été pénalisées par des décalages de commandes au S1 mais le carnet de commandes s'est renforcé et devrait soutenir le S2. Le marché automobile reste difficile, impactant le CA via la baisse des volumes chez un client majeur (Renault).
La structure financière se montre solide : fonds propres à 63,2 M€ (+7,0%), gearing à 4,38% et dette nette totale de 2,8 M€; la dette nette hors IFRS est négative à -4,9 M€ au 30 juin 2026. La cession attendue des activités Engineering dédiées à Airbus (représentant 20% du CA) est confirmée pour Q4 et devrait renforcer le bilan et modifier le périmètre de référence. L'actualisation du plan stratégique Ambition 2030 sera présentée en octobre.
