Les trois indices principaux ont clôturé en forte progression: Dow Jones +1,18%, S&P 500 +1,06% et Nasdaq +1,40%. L'ensemble du marché a bénéficié d'un revirement des anticipations de resserrement monétaire après les déclarations du gouverneur de la Fed Christopher Waller, qui a dit privilégier le statu quo sur les taux si les prochaines données montraient un apaisement des pressions sur les prix, sans exclure toutefois une hausse si l'inflation persistait.
L'outil FedWatch du CME a reflété ce changement d'attentes, faisant chuter la probabilité d'une hausse des taux en septembre de 63,2% à 50,4%. En parallèle, le rendement de référence des bons du Trésor américain a reculé pour la deuxième séance consécutive après avoir atteint récemment son plus haut depuis novembre 2023, contribuant à un ton plus favorable pour les actions.
Sur le plan sectoriel, les biens de consommation discrétionnaire ont enregistré la plus forte performance parmi les secteurs du S&P 500, tandis que l'énergie a souffert. Le secteur des logiciels a été stimulé par la forte progression de Snowflake (+16,6%) après des prévisions annuelles solides; ServiceNow, Salesforce et Adobe ont aussi avancé significativement. À l'inverse, Broadcom a cédé 2,7% après des prévisions de chiffre d'affaires du quatrième trimestre inférieures aux attentes.
Les valeurs liées aux cryptomonnaies ont rebondi suite au regain du bitcoin: MicroStrategy, Coinbase et Robinhood ont affiché de forts gains. Nvidia a aussi progressé après l'annonce du rachat de Hugging Face pour 12,9 milliards de dollars. Les volumes de marché sont restés proches de la moyenne récente, avec plus de titres en hausse que de titres en baisse sur NYSE et Nasdaq.
Les investisseurs se tournent désormais vers le rapport sur l'emploi d'août attendu vendredi, où le département du Travail devrait annoncer environ 56 000 créations nettes et un taux de chômage stable à 4,1%, données susceptibles d'affiner encore les anticipations sur la trajectoire des taux.
