Comparer le PER, le PEA et l’assurance-vie uniquement sur leur fiscalité est une erreur.
Ces trois enveloppes répondent à des objectifs différents.
Le PEA reste particulièrement adapté à l’investissement en actions européennes et à une logique de long terme.
L’assurance-vie offre davantage de souplesse, une gamme d’actifs plus large et un cadre patrimonial particulièrement intéressant.
Le PER, lui, ajoute une dimension fiscale immédiate grâce à la déduction possible des versements, mais au prix d’une disponibilité réduite.
Le meilleur choix dépend donc moins du produit que de l’objectif.
Pour préparer une retraite à long terme avec une forte fiscalité actuelle, le PER peut être très pertinent.
Pour construire un capital disponible, l’assurance-vie conserve de nombreux avantages.
Pour rechercher de la performance en actions avec une fiscalité attractive après cinq ans, le PEA reste difficile à remplacer.
Dans beaucoup de patrimoines, la bonne stratégie consiste d’ailleurs à utiliser les trois enveloppes simultanément.
