Le PER offre un avantage fiscal pendant la phase d’épargne, mais cette économie d’impôt n’est pas gratuite.

Lorsque les versements ont été déduits du revenu imposable, la fiscalité réapparaît au moment de la sortie.

La récupération du capital peut donc augmenter fortement le revenu imposable d’une année.

Pour un retraité, sortir une somme importante en une seule fois peut provoquer un changement de tranche d’imposition.

La stratégie peut alors consister à fractionner les retraits sur plusieurs années.

La situation fiscale peut également changer après le départ en retraite.

Un contribuable fortement imposé pendant sa vie professionnelle peut se retrouver dans une tranche plus faible quelques années plus tard.

Le report de certains retraits peut alors devenir intéressant.

Le PER peut aussi être conservé après le départ en retraite.

Il n’existe pas nécessairement d’obligation à récupérer immédiatement toute son épargne.

Cela permet de choisir le moment fiscalement le plus favorable.

Le PER doit donc être analysé sur l’ensemble de son cycle.

L’économie d’impôt obtenue lors du versement doit être comparée à la fiscalité future lors de la sortie.

La véritable optimisation consiste à profiter d’une tranche élevée pendant la phase d’épargne et d’une tranche plus faible au moment du retrait.