Banque Palatine a lancé Palatine Greencap 2034, un titre de créance de droit français, libellé en euros et identifié par le code ISIN FR001401A660. Le produit est destiné aux investisseurs qui souhaitent s’exposer à la performance de marchés actions européens et américains dans un cadre structuré.
Le sous-jacent est l’Euronext Transatlantic Select 40 Climate Resilient Decrement 5% Index. Le remboursement du capital à maturité dépend du niveau final de cet indice. Si celui-ci ne baisse pas sous 50 % de son niveau initial à l’échéance, le mécanisme prévoit le remboursement de l’intégralité du capital.
En revanche, si l’indice clôture sous ce seuil de 50 %, l’investisseur est exposé à la baisse du sous-jacent et peut subir une perte en capital partielle ou totale. Le produit comporte également un mécanisme de remboursement anticipé automatique qui peut limiter la durée effective de l’investissement.
Le montant net collecté doit être orienté vers des actifs verts finançant notamment des projets de construction écologique ou d’énergies renouvelables, dans le cadre défini par le groupe BPCE.
Ce type de produit associe donc une exposition actions, une formule de remboursement conditionnelle et un risque de crédit sur l’émetteur. Son analyse nécessite de comprendre le scénario défavorable, pas uniquement le rendement potentiel.